Récord Histórico: Los Activos de ETFs en EE.UU. Superan los USD 10 Billones

El 27 de septiembre, los activos de los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de Estados Unidos alcanzaron un hito sin precedentes, superando los USD 10 billones. Este crecimiento se ha visto especialmente impulsado por el auge de los ETFs de criptomonedas, que han atraído más de USD 20,000 millones en nuevos fondos en lo que va de 2024, según datos de Bloomberg Intelligence y Morningstar.

Crecimiento Impresionante en el Mercado de ETFs

Los inversores han aportado alrededor de USD 691,000 millones a los ETFs en 2024, lo que significa que las criptomonedas constituyen casi el 3% de este total. Eric Balchunas, analista senior de ETFs en Bloomberg, pronosticó que el mercado podría llegar a los USD 25 billones en la próxima década, destacando que los ETFs han duplicado sus activos en un promedio de 5 años, aunque en esta ocasión lo lograron en solo 3.7 años.

Principales Actores en el Mercado de Criptomonedas

Entre los ETFs de criptomonedas, el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock se ha destacado con más de USD 21,000 millones en entradas desde enero. Le sigue el Fidelity Wise Origin Bitcoin ETF (FBTC), que ha registrado cerca de USD 10,000 millones. También ha habido un buen rendimiento del iShares Ethereum Trust ETF (ETHE), que ha logrado más de USD 1,000 millones en ganancias netas.

Sin embargo, no todos los fondos han tenido un desempeño positivo. El Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC), a pesar de ser un pionero en el sector, ha visto salidas cercanas a los USD 20,000 millones en el mismo periodo, en parte debido a sus tarifas de gestión más elevadas.

Innovaciones y Expectativas en el Mercado

Este año, alrededor del 80% de las nuevas emisiones de ETFs han sido de aquellos que utilizan derivados para ofrecer exposiciones apalancadas. Además, el reciente lanzamiento de opciones sobre el ETF iShares Bitcoin Trust, aprobado por la SEC, se considera un paso importante que podría fomentar la adopción institucional de criptomonedas.

Por su parte, el gestor de activos Vanguard, que ha evitado el lanzamiento de ETFs de criptomonedas, ha captado aproximadamente un tercio de los flujos netos de entrada en 2024.